تکرار دوشنبه سیاه ؟ ۵ نکته کلیدی درباره بیت‌کوین در این هفته

در حالی که بازارهای جهانی تحت تأثیر تعرفه‌های تجاری ایالات متحده دچار تلاطم شده‌اند، بیت‌کوین با کاهش قیمت به محدوده سال ۲۰۲۱ بازگشته و سرمایه‌گذاران را نگران کرده است. همزمان با تشکیل “تقاطع مرگ” در نمودار روزانه، بازار رمزارزها در آستانه یکی از پرتنش‌ترین هفته‌های خود در سال جاری قرار دارد.

۱. قیمت بیت‌کوین در آستانه سقوط به کف‌های ۲۰۲۱

بیت‌کوین برای نخستین بار از نوامبر گذشته، به زیر ۷۵ هزار دلار سقوط کرده و از خطوط حمایتی مهمی عبور کرده است. از جمله این حمایت‌ها، سطح ۶۹ هزار دلاری است که نخستین بار در سال ۲۰۲۱ به‌عنوان سقف تاریخی ظاهر شد.

نمودارهای تکنیکال نشان می‌دهند که تقاطع میانگین‌های متحرک ۵۰ و ۲۰۰ روزه (تقاطع مرگ) اتفاق افتاده که معمولاً سیگنالی نزولی تلقی می‌شود. به گفته تحلیلگر Kevin Svenson، این آخرین فرصت بیت‌کوین برای حفظ ساختار صعودی ماکرو خود است.

۲. تعرفه‌های تجاری و احتمال کاهش اضطراری نرخ بهره

در حالی که فعالان بازار منتظر انتشار داده‌های تورمی ایالات متحده (CPI و PPI) هستند، تعرفه‌های تجاری دولت ترامپ توجه‌ها را از این موضوع دور کرده‌اند. پیش‌بینی می‌شود این تعرفه‌ها موجب فشار مضاعف بر تورم شوند.

بر اساس ابزار FedWatch گروه CME، احتمال کاهش نرخ بهره در جلسه ماه مه فدرال رزرو افزایش یافته و حتی گمانه‌هایی درباره یک کاهش اضطراری نیز مطرح است. آنتونی پمپلیانو نیز اعلام کرده کاهش تورم می‌تواند فدرال رزرو را به چنین اقدامی وادار کند.

۳. بازگشت خاطره دوشنبه سیاه یا بحران کرونا؟

در رسانه‌ها مقایسه‌هایی میان شرایط فعلی و سقوط بازارها در دوشنبه سیاه ۱۹۸۷، بحران مالی ۲۰۰۸ و سقوط کرونا در ۲۰۲۰ انجام شده است. با کاهش‌های ۱۰ درصدی پی‌در‌پی، برخی تحلیلگران معتقدند این افت تاریخی می‌تواند آغازگر موج اصلاحات گسترده‌تری باشد.

به گفته تحلیلگر Michaël van de Poppe، بیت‌کوین ممکن است در هفته‌های آینده تا سطح ۷۰ هزار دلار اصلاح کند، اما در صورت کاهش نرخ بهره، این روند معکوس خواهد شد.

۴. فروش گسترده توسط سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت

داده‌های آن‌چین از پلتفرم CryptoQuant نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت (با سابقه خرید کمتر از شش ماه) در حال ثبت ضرر هستند. شاخص SOPR این گروه به زیر ۱ رسیده که نشانه‌ای از فروش با ضرر و وحشت عمومی است.

به‌طور معمول، چنین سقوط‌هایی با فشار فروش از سوی این گروه آغاز می‌شود و می‌تواند به‌سرعت بازار را به وضعیت نزولی بکشاند.

۵. شاخص ترس و طمع در پایین‌ترین سطح تاریخی

شاخص ترس و طمع بازار سنتی به سطح بی‌سابقه ۴ از ۱۰۰ سقوط کرده است؛ سطحی که حتی پس از سقوط FTX و دوران کرونا نیز مشاهده نشده بود. در بازار رمزارزها نیز این شاخص به سطح ۲۳ رسیده که نشان‌دهنده فضای کاملاً ترس‌آلود است.

با این حال برخی تحلیلگران این وضعیت را فرصتی برای خرید در کف ارزیابی می‌کنند. به گفته چارلز ادواردز، مؤسس صندوق Capriole، در صورت آغاز بازیابی، بیت‌کوین سریع‌تر از سایر دارایی‌ها واکنش مثبت نشان خواهد داد.